!css
Entreprises

Change à terme

Nos offres de couverture du risque de change

En bref

Dans l’objectif de bien gérer son poste « Fournisseurs », l’offre de couverture du risque de change permet à votre entreprise de fixer d’avance le cours d’achat ou de vente d’une devise, sur une période donnée et pour un montant déterminé, avec la possibilité de procéder à des levées anticipées, partielles ou totales au cours préalablement défini.

  • Sécurité : protection parfaite contre une évolution de la devise,
  • Souplesse : liberté totale dans vos opérations pendant la période contractuelle,
  • Simplicité : un seul contrat peut couvrir un courant d’affaires,
  • Clarté : un cours unique garanti pour toutes les utilisations,
  • Accessibilité : pas de montant minimum de souscription ou d’utilisation.

Tarification

Deux composantes dans la structure tarifaire :

  • Le spot / fixing : il correspond au prix d’achat au comptant à l’instant de la négociation dont la valeur prend effet à J+2,
  • Le forward (+ ou -) : il correspond au différentiel du taux d’intérêt entre les deux places financières intervenant dans la transaction (EUR/USD ou EUR/Devise concernée).
    Le forward peut être positif (les points de report) ou négatif (les points de déport).

En détail

Change à terme classique 

Si votre entreprise connait exactement ses dates de règlement, il s’agira pour elle de figer aujourd’hui le cours d’achat ou de vente de ses devises qui vous sera appliqué à une échéance future fixée d’avance.

Change à terme flexible

Il consiste à fixer dès aujourd’hui le cours d’achat ou de vente d’une devise, à l’intérieur d’une période donnée et un montant déterminé, en procédant à des levées anticipées partielles ou totales au cours préalablement défini.

Si votre entreprise ne connaît pas précisément ses dates de règlements et souhaite se prémunir du risque de change lié à toute opération d’achat ou de vente à terme de devises, le change à terme flexible est la solution adaptée.

Il s’agit d’un contrat différé d’achat ou de vente de devises à un cours fixé pour une ou plusieurs opérations à des dates différentes de règlement.

Pour le terme flexible, votre entreprise gère ses disponibilités en procédant à des levées partielles ou totales au cours du terme fixé, avec comme seule contrainte l’obligation de lever la totalité du nominal du contrat au plus tard à la date d’échéance.

En cas d’annulation de l’opération commerciale, votre client devra honorer son contrat à terme en achetant ou en vendant les devises sur le marché au comptant, ce qui implique l’existence d’un risque potentiel de perte de change.

La devise majeure traitée est l’USD avec la possibilité de couvrir le risque sur d’autres devises telles que CAD, JPY, GBP, CHF, SEK, NOK et DKK en fonction des besoins du client, et bientôt le CNY (monnaie chinoise).

Durée du contrat

Un an maximum.

Pas de garanties spécifiques pour ces produits.

Cependant, une provision variant de 10% à 20% peut être demandée en fonction de l’analyse risque du dossier client.